Статья посвящена интеграционным процессам в системе коммерческих банков Российской империи в конце XIX в. Это явление изучается через анализ процентных ставок: чем меньше разница процентных ставок между регионами, тем больше степень интеграции рынка, тем легче банки могу направлять ресурсы в районы потенциального экономического роста. В качестве индикатора процентной ставки в работе используется среднегодовая доходность всех видов кредитов, рассчитанная для отдельных банковских подразделений (центральных офисов (правлений) и отделений). Подразделения сгруппированы по большим экономико-географическим регионам Российском империи. По данным статистического анализа, включая регрессионный анализ, удалось показать, что кредитная ставка коммерческих банков в большинстве регионов колебалась в достаточно узком диапазоне 6—8 %, ставок сильно выше было немного. Закономерности распределения процентных ставок объясняются эффектами спроса и предложения (чем больше ресурсов в регионе, тем ниже ставка), эффектом масштаба (чем больше банк, тем ниже ставка), а также эффектами, связанными с несовершенством рынка, когда доступ в банк на льготных условиях имеет только привилегированная группа клиентов, близкая к руководству банка.